Энергетика и ИИ-инфраструктура формируют прогноз: сделки по чистой энергии для гиперскейлеров резко возрастут после подтверждённого выхода ОАЭ из ОПЕК, что развяжет конкуренцию в добыче в Персидском заливе; Украина внедряет наземную роботизированную логистику, а эскалация России на оси Славянск-Краматорск грозит новой волной перемещения гражданских.

Выход ОАЭ из ОПЕК подтвержден несколькими информагентствами (AP, Khaleej Times). Проверка фактов подтверждает, что ADNOC имеет мощности 4,85 млн б/с с целью достичь 5,0 млн б/с к концу 2026 – началу 2027 года по сравнению с недавней квотой ОПЕК около 3,2 млн б/с, т.е. скрытый резерв превышает 1,5 млн б/с, что значительно выше порога в 500 тыс. б/с. Стратегическая логика выхода из картеля заключается именно в монетизации свободных мощностей. Вес геополитического анализа низок (0,13), но механический/производственный аргумент силен и не является чисто геополитическим вопросом. Риски: (1) ОАЭ могут наращивать добычу постепенно, чтобы избежать обвала цен – Brent на уровне $106 все еще выгоден при росте объемов только при сохранении цен; (2) ответные меры Саудовской Аравии/MBS (индекс двусторонней враждебности 4, прецедент ценовой войны ОПЕК+ в марте 2020 г.) могут спровоцировать саудовское наводнение рынка для дисциплинирования ОАЭ. Снижаю вероятность, так как это относится к моему слабому экономическому сектору (завышение на 35 п.п.) – аналитик дал 0,62, скептик 0,62, моя честная оценка 0,72–0,75, но я снижаю до 0,68 согласно протоколу самокоррекции. Что может меня опровергнуть: (а) согласованная сделка Саудовской Аравии и ОАЭ после выхода с ограничением добычи; (б) обвал спроса, делающий наращивание неэкономичным; (в) задержка ОАЭ по политическим причинам.