Инфраструктура ИИ упирается в физический потолок: ограничения по мощности для гипермасштабных ЦОД, узкие места в закупках GPU и надвигающиеся ограничения на уровне штатов доминируют в сегодняшнем прогнозе, в то время как крайний срок по обогащению Ирана 31 мая приближается без прорыва, а Brent держится выше $100.

Это один из прогнозов с наибольшей уверенностью. Исследования подключения к сетям мощностью несколько ГВт в MISO/PJM/Western Interconnect исторически занимают 2-5 лет, а не 6 месяцев. NERC и операторы сетей уже публично предупреждали о нагрузке ЦОД на североамериканские сети. Даже средние гипермасштабные проекты сталкиваются с циклами утверждения в 2+ года; запрос на 9 ГВт — крупнее любого действующего ЦОД в мире — имеет базовый уровень полного одобрения за 180 дней, близкий к нулю. Технологии — моя сильнейшая область (Brier 0.13), поэтому я доверяю убежденности аналитиков. Скептик подтвердил сильную логику, качество доказательств и базовый уровень. Основной риск — неопределенность определения («полное одобрение»), но критерии разрешения спора достаточно конкретны. Столпы: Готовность инфраструктуры + Регуляторная среда сходятся.