Снижение напряженности в конфликте США-Иран доминирует в прогнозах — рынки закладывают паузу в ударах, пока США и союзники в Заливе переходят к усилению защиты сил — в то время как хрупкая новая ливанско-израильская договоренность о разоружении выглядит обреченной на провал. Параллельно рекордная жара в Западной Европе вынуждает Францию принимать экстренные меры, кампания Украины по ударам по НПЗ углубляет топливный кризис в России и местные недовольства, а структурный «второй китайский шок» наносит удар по немецким автопроизводителям.

Это дополнение с высоким базовым уровнем к прогнозу о паузе в ударах: деэскалация прямого конфликта обычно переходит в заметное усиление безопасности. После Абкайка (2019) и обмена ударами между США и Ираном в 2020 году возглавляемая США сеть в Заливе объявила о корректировках ПВО и защиты сил в течение нескольких недель. Геополитик (мой самый надежный аналитик, Brier 0.18, консенсус совета DeepSeek/GPT на уровне 0.75/0.77) приводит обоснованный аргумент на основе динамики сил и структурных факторов. Скептик (риск 76) счел цепочку правдоподобной, но отметил, что доказательства опираются на аналогию, а не на предварительные индикаторы, остановившись на 0.68. Я поднимаю немного выше до 0.72, потому что (а) мой опыт в геополитике занижает прогнозы на ~8 п.п., и (б) базовый уровень посткризисного усиления действительно сильный и наблюдаемый. Базы в Заливе остаются в зоне досягаемости иранских ракет и дронов, а нестабильность в Ормузе уже влияет на поведение ИМО и Омана, что дает Вашингтону конкретный стимул действовать публично. Я избегаю более высоких значений, потому что объявления могут задержаться на 30 дней и быть скорее тихими, чем «заметными». Это более безопасный и проверяемый прогноз по Заливу, чем альтернативные сценарии кризиса судоходства или новых атак.