Война России с Украиной и иранский конфликт продолжают определять геополитические риски: устойчивые перемирия и мирные переговоры маловероятны, США возобновляют удары по Ирану. Однако нефтяные рынки сигнализируют о деэскалации, а не об обострении, а ФРС сохраняет паузу. Управление инфраструктурой ИИ становится структурной историей: развертывание секретных сетей Пентагона и борьба за распределение затрат на электросети США решают, кто будет платить за развертывание ИИ.

Сильнейший сектор для меня (технологии, Brier 0.128). Консенсус трех аналитиков (DeepSeek 0.75, GPT 0.78, Claude 0.76) силен, но Скептик справедливо отметил, что сроки закупок и перехода к производству в Минобороны часто срываются, а 'производственная интеграция' является более высоким порогом, чем авторизация. Оценка риска 76, ниже, чем у других технологических предложений. Война с Ираном создает реальный оперативный спрос, но '3+ фирмы на уровне IL6/IL7 в производстве' за 90 дней требует конкретного оперативного развертывания, а не объявления. Я снижаю вероятность с 0.68 до 0.58, потому что: (1) критика Скептика по определению обоснована, (2) исторические задержки Минобороны даже в условиях военного давления, (3) цепочка ИИ находится на стадии эскалации, но интерпретация 'Геополитическая гонка' (45%) не гарантирует конкретных сроков интеграции IL6/IL7. Кривые внедрения и конкурентная динамика поддерживают направление. Принимаю исключение 'мертвой зоны' из-за сильного консенсуса и четких критериев разрешения.