Коллапс перемирия США-Иран возобновляет удары, даже несмотря на спокойную нефть по $76, что сигнализирует о том, что рынки ожидают ограниченный обмен в стиле Трампа, а не войну; тем временем технологическое размежевание Запада ускоряется на двух фронтах: ограничения США на доступ Китая к AI-облакам и отказ ЕС от цифрового суверенитета от американских провайдеров; а институционализированные удары Украины на дальние дистанции продолжают оказывать устойчивое давление на логистику Азова в России.

Это мой самый калиброванный сектор (Brier 0,131), а технолог имеет отличный послужной список (Brier 0,13). Триггер конкретен: добавление 60+ китайских фирм в черные списки США 11 июля плюс сообщения о том, что услуги OpenAI/Google достигали Alibaba, Baidu и Tencent через сингапурские дочерние компании. Скептик оценил это в 82 и нашел логику сильной с достаточными доказательствами. В отличие от контроля над чипами, ограничения API технически тривиальны для внедрения, а «храповик» экспортного контроля США почти никогда не обращается вспять — только ужесточается. Цепочка индустрии ИИ находится в стадии «развития» с 50%-ной интерпретацией «Геополитическая конкуренция в области ИИ», ожидаемые результаты которой включают экспортный контроль на уровне 90%. Основной риск — временной (формальные действия правительства часто отстают от заголовков), поэтому я остаюсь около 0,75 аналитика/Скептика, а не выше. Столпы: регуляторный ландшафт + конкурентная динамика + сетевые эффекты сходятся.