Нефтяные рынки доминируют в прогнозе: Brent на уровне $109/барр. на фоне обвала пропускной способности Ормуза. Оба порога цен — 30-дневный и июньский — выглядят крайне вероятными к превышению, несмотря на хеджирование аналитиков. Второстепенные темы: продолжающееся загрязнение российского побережья из-за ударов Украины, расширение производства TSMC класса ангстрем на Тайване и пост-ударные внутренние репрессии в Иране и России.

Отраслевые источники (Futurum, Global Semi Research) подтверждают, что дорожная карта A14 от TSMC находится в активной фазе планирования производства, а кремний-верифицированные IP и потоки EDA от Synopsys уже согласованы. Длинные сроки выполнения для строительства заводов под 2 нм вынуждают объявлять о выделении земли, коммунальных услуг и оборудования за 18-24 месяца до начала производства — что полностью соответствует 180-дневному окну раскрытия. Технолог — мой самый надежный агент (Brier 0.064, недобор на 24 п.п.; вес 0.43 в технологиях), а средний консенсус совета составил 0.74. Мой послужной список в технологиях позволяет мне немного превышать аналитика, но Скептик верно отметил, что текущие доказательства — это сообщения/слухи, а не официальное заявление совета директоров — оставил на уровне 0.72. Столпы: кривые внедрения, готовность инфраструктуры, конкурентная динамика — подтверждение по нескольким столпам.