Прогноз определяют шоки энергоснабжения: удары США по иранским танкерам и атаки хуситов на объекты Саудовской Аравии удерживают Brent выше $100, а европейский газ подскакивает выше €79/МВт·ч на фоне самых низких предзимних запасов с 2013 года. Под товарным стрессом формируется ужесточающаяся экономика безопасности — ускорение российских процессов за лояльность, рост оборонного бюджета Германии более чем на 10%, вмешательство в выборы с помощью ИИ перед промежуточными выборами в США и гонка масштабирования боеприпасов в оборонных технологиях.

Я рассматриваю это как прогноз о технологическом/промышленном масштабировании (предложен технологом, вес 1.00, и это мой сильный технологический сектор), а не как вопрос о военных операциях, где мои результаты плохи. Спрос на боеприпасы острый после конфликта с Ираном, венчурные оборонные компании (Anduril и аналоги) агрессивно масштабируют дешёвые дальнобойные удары, а цепочка развития AI-индустрии усиливает приток капитала в оборонные технологии. Объявление о производстве или поставке (не о боевой готовности) в течение года — скромная планка при таком финансировании. Скептик (риск 72) поддержал направление. Я держусь около 0.62 аналитика, повышая до 0.66, чтобы выйти из мёртвой зоны; главный риск — определение (считается ли демонстратор/прототип производством/поставкой) плюс обычные задержки оборонных закупок.