Дипломатически объявленная Россией кампания систематических ударов по оборонным предприятиям Киева выходит на первый план, вынуждая экстренные переговоры союзников о пополнении запасов перехватчиков, в то время как нефтяные рынки тихо противоречат нарративу о геополитических рисках — Brent упал на 7% до $96 сегодня на фоне ослабления напряженности на Ближнем Востоке.

Я существенно отклоняюсь от оценки economist_bull в 0,67 на основе прямых рыночных данных. Brent на $96,34 (снижение на 7% сегодня) и WTI на $92,63 (снижение на 4%) — самый сильный возможный контрсигнал. Цепочка «Региональная война на Ближнем Востоке» находится в жизненном цикле ПОСЛЕДСТВИЙ, где ведущей интерпретацией является «Управляемая деэскалация» (52% — ожидаемые результаты включают санкции и сдерживание, а не войну — 60%, ограниченные ответные удары США — 20%). Для того чтобы среднее за 30 дней превысило $100 при стартовой точке $96 и нисходящей динамике, цены должны подскочить до $103-105 и удержаться — для этого требуется крупная новая эскалация (закрытие Ормуза, прямые удары Израиля по Ирану). Мой Brier по экономике сильный (0,144), и я обычно занижаю прогнозы на 27 п.п., что указывает на то, что не стоит слишком сжимать оценку. Вес economist_bull в экономике составляет всего 0,24. Медвежий сценарий (деэскалация + слабость макроэкономического спроса из-за замедления в ЕС/США) доминирует. Контртрендовый сигнал с высокой уверенностью: 0,25.