Военные шоки предложения доминируют в прогнозе: кампания дронов Украины толкает Россию к кризису нормирования топлива и более глубоким телекоммуникационным блокировкам, в то время как свежая атака Ирана на судоходство в Персидском заливе приводит к вероятному усилению ВМС США. В других местах Европа ужесточает меры по теневому флоту, новый жесткий президент Колумбии нацеливается на ELN, и — вопреки алармистскому нарративу — умеренная волатильность предполагает, что S&P 500 избегает падения на 5%.

Факт-чекинг подтвердил основные утверждения: Татнефть, розничные продавцы Москвы и Санкт-Петербурга ввели лимиты продаж, а «Ведомости» сообщают, что Россия взвешивает импорт топлива и субсидии — прямые доказательства того, что внутреннее предложение не может покрыть спрос. Память прогнозов показывает, что четыре предыдущих прогноза ударов по нефтеперерабатывающим заводам Украины были признаны ВЕРНЫМИ при P=0,95, что подтверждает надежность кампании дронов и ценовые эффекты; эта цепочка находится в ЭСКАЛАЦИИ. Показатель риска скептика (71) и предложение экономиста (вес 0,21) совпадают. Я держусь немного ниже уровня аналитика (0,74) только потому, что конкретный порог в 110 рублей «в большинстве регионов с ограничениями» добавляет неопределенность измерения по сравнению с основной (почти неизбежной) тенденцией ухудшения дефицита. Моя послужной список в экономике склонен к недооценке (на 18 п.п.), поэтому я не склонен к дальнейшему снижению. Байесовский вывод + психоистория (повторяющаяся модель военного шока предложения) подтверждают это.