Крупнейшая за 16 лет авария на шахте в Китае вызывает масштабную кампанию ответственности и внедрение технологий, в то время как репрессивный аппарат России продолжает работать, а угрозы Путина по «Орешнику» сталкиваются со скепсисом из-за базовых ставок. Прорыв CXMT в области DDR5 готовит почву для следующего раунда ограничений на поставки полупроводников со стороны США, а Brent выше $100 удерживает зависимые от импорта продовольствия хрупкие государства на траектории беспорядков в течение 9 месяцев.

Объединяю два связанных прогноза по CXMT: (a) контроль BIS над оборудованием для памяти (0,72) и (б) дополнительные дизайны CXMT (0,64). Общая причинная цепочка — успехи CXMT на рынке вызывают ответную политику США. Скептик подтвердил сильную логику и базовую частоту (повторяющееся ужесточение BIS с 2022 года). Интерпретация «Геополитическая гонка» в цепочке ИИ (вероятность 25%, с 90% вероятностью экспортного контроля) дополнительно поддерживает это. Снижаю с 0,72 до 0,68: вес технолога 0,10 (умеренный); конкретное действие BIS в течение 180 дней требует не только намерения, но и бюрократических сроков в администрации Трампа, которая была несколько нерегулярной; контрсценарий — Трамп обменивает экспортный контроль на более широкую сделку с Китаем — имеет ненулевую вероятность. Тем не менее, высокая уверенность в продолжении разрыва полупроводниковой цепочки.